投资心法是什么?包括哪些?

投资心法

我发现台湾的投资书籍或媒体很喜欢用“投资心法”这四个字,中国大陆,香港,或美国倒没向台湾一样, 媒体喜欢探究成功投资人的 “投资心法”这四个字 。不过,我个人倒是一直认为台湾在翻译或专有名词的使用上,倒是比中国大陆和香港贴切────比如说美国电影在中港台三地上映,台湾总是在片名的翻译上做得较好,常让人一看片名就知道电影的内容或导演想传递的主要讯息;而不会是直接把英文译为片名,或是翻得让人不知所云。

内容目录

投资不是科学,但成功有方法

我认为 “投资心法”这四个字包含了太多的意涵,这也是本文要探讨的目的 。就像每个人都希望得知成功投资人的“心法”,心法(暂且找不到适当对应的英文字,可以暂译为Philosophy)大部份都是心理层面的东西,基本上很枯燥(请见我的另一篇部落格文章《专职投资人》)。而且很多都是老生常谈的事,真的有这类书,通常都卖得很差,大部份人都不愿意花时间深入思考这些东西,反而希望可以由名嘴身上弄来明牌,或是翻遍所有书籍找计算股价的公式,或是研究各种图形,希望猜出股价的高低点以进行波段操作。

由过去百年以上的股市历史,和成功的投资大师的经验等客观的事实来看,这些方法都亳无用处,对投资人的报酬全都没有助益。为什么呢?因为投资不是一门科学,而是艺术。大部份史上能被归为成功投资大师的投资人都同意“投资不是一门科学”的看法(包括巴菲特,凯因斯,彼得.林区)。投资不可能有公式,但有方法────这些成功的投资大师成功的投资方法,大部份都心理层面,很基本,但容易为人忽略的要素;这些要素,我们称为“投资心法”。

那投资心法究竟包括那些东西呢?

大方向

  • 投资策略
  • 投资原则
  • 投资技巧
  • 投资组合的管理
    • 资金管理
    • 风险管理
    • 交易技巧
    • 集中还是分散投资
    • 采取定期组合的平衡吗?

投资人的特质

  • 纪律
  • 耐心
  • 毅力
  • 洞察力
  • 独立思考

投资心理

  • 投资行为
  • 投资观念
  • 愿意与众不同的勇气
投资心法
credit: Adobe

投资研究

  • 阅读
  • 财报解读
  • 新闻和资料的蒐集

当我们想了解某个我们崇敬投资成功人士的投资方法的时候,我们需要弄清楚的就是以上所列的这些东西。而不是他有多少钱,他手上目前投资那一档股票。弄清楚成功的方法才最重要。这也是我的另一篇部落格文章《如何研究成功的投资大师》的目的。

重要声明

  • 本站内容为作者个人意见,仅供参考,本人不对文章内容、资料之正确性、看法、与即时性负任何责任,读者请务必自行判断。
  • 对于读者直接或间接依赖并参考本站资讯后,采取任何投资行为所导致之直接或间接损失,或因此产生之一切责任,本人均不负任何损害赔偿及其他法律上之责任。

在〈投资心法是什么?包括哪些?〉中有 3 则留言

  1. Andy老师:
    老师之前写过“思考不能外包”这篇文章,我也认为“投资心法”无法复制,
    投资道路上真的是心理层面居多,但也是最无聊,大师的投资哲学可以学习
    但我们无法复制他们心法,只能尽量找寻这些特质,适合自己方式调整心态
    就举去年疫情大跌为例,连巴菲特都没看过股市熔断这么多次,我们也不可知未来会如何
    连续大跌让持股信心大崩溃,杀到最低点,长期持有观念在哪一瞬间被抛在脑后
    更何况要在市场极度恐慌下会去趁机加码,如何在股灾来临前做好准备
    我个人认为平常阅读(强调是反复阅读,尤其是投资心里学),有助于提升心理素质
    做好资金管控,股灾来临前可以从容应变,就如同你无法阻止大海潮来潮去,
    欣赏这种股市无常波动(接受波动,跟着律动),也是我们需要学习的,
    如果“阅读”与“自省”都无法改变患得患失心理,那还是远离股市为好

发布留言

发布留言必须填写的电子邮件地址不会公开。 必填字段标示为 *

error: Content is protected !!