我的标准
这篇文章所选的投资大师的标准主要有以下几项:
- 股市投资的几种主流的方式,包括股票基金,量化投资,价值投资,和避险基金。
- 在每个股市投资的几种主流的方式中,被公认是酬最顶尖者(主要标准),并且是世界上资金规模最大者(次要标准)
- 投资生涯必需够长,因为我们只在意整个生涯的年化投资报酬率
股票基金经理人:彼得.林区
彼得.林区在出任麦哲伦基金的基金经理人的13年期间,基金的年化报酬率达29.2% ,这是一个惊人且罕见的投资绩效。他被《时代》杂志评为全球最佳基金经理、并被美国基金评等公司评为历史上最传奇的基金经理。
量化投资人:西蒙斯
詹姆斯·西蒙斯(James Simons)是有史以来最伟大的量化投资人。他的大奖章基金1988年至2018年共31年,平均年化报酬率高达66.1%,扣除费用也高达39.1%。这是我所知道,所有已公布的投资人中最伟大的生涯投资积效。
我查遍了中英文网路上的资料和他的相关书籍,西蒙斯是唯一一位最接近完美的投资人───他的大奖章基金只有1989这一年的投资报酬率是负报酬,这真是惊人的成就。
价值投资:巴菲特
巴菲特从1965年到2021年共57年,只有11年的年投资报酬率是负报酬,年化报酬20.1%。以巴菲特所掌管的资金大小,这是“非常非常”困难达成的成就。
我在《超级成长股投资法则》一书中:1-1节,第21页,关于“关键5》长期投资才会成功”主题的讨论这个小节里,就为大家分析过西蒙斯和巴菲特的差别。
避险基金:达里欧
全球最大的避险基金之一,瑞·达里欧(Raymond Dalio)的桥水基金的桥水基金自1991 年创立以来至2022上半年的年化报酬率是11.4%(标普500指数包括股利的同期间年化报酬率是为11.24%)。在避险基金业里,考量到他的资金大小和基金存续的期间,已经算是很顶尖的表现了,但和代表美股大盘的标普500指数几乎相同。
结论
投资组合市值(美金十亿) | 投资生涯 | 总年数 | 年化报酬率 | 负报酬年数 | |
巴菲特 | 350 | 1965-2021 | 57 | 20.1% | 11 |
詹姆斯.西蒙斯 | 34.8 | 1988-2018 | 31 | 39.1% | 1 |
彼得.林区 | 14 | 1977-1990 | 13 | 29.2% | – |
瑞.达里欧 | 100 | 1991-2022 | 32 | 11.4% | – |
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Andy哥好
常常在新闻媒体看到达里欧的名字
大致翻了一下,他的热门畅销书”原则”
感想是里面所谓的原则,有时常常相互矛盾
有些内容看者好像很有道理,但某种程度而言又很像鸡汤文、成功学
这篇文章Andy哥整理这些投资大师报酬率
每天那么辛苦,付出那么多努力研究公司,报酬率只比ETF好一点点
稍有不慎,可能白忙、瞎忙一场
难怪那么多基金经理人想稳稳赚手续费就好
一般人可能用像西蒙斯的方法投资成功吗?
一堆模型、数学
詹姆斯.西蒙斯有推荐的书籍吗?
好赚的基金也不对外募资