只能怪美國自己
美國記綠不佳
美國政府部門有多種技術途徑為晶片設置「後門」，甚至可能連廠商自己都不知道。
1993年美國國家安全局要求為美國電話電報公司推出的保密通話設備安裝Clipper晶片，確保美國政府部⾨能通過該晶片中的密鑰託管系統獲取通話內容。但後來安全研究⼈員發現該系統存在重⼤缺陷，可能反過來會導致惡意⽅篡改軟體。
正如輝達自己在聲明中所說，「Clipper晶片內置後⾨被證明是錯誤的做法」，美國情報機構也由此增加了新的不光彩記錄。
2024年，一批搭載了輝達晶片的戴爾伺服器貨品中，美國政府不但在包裝箱上安裝了大型追蹤器，也在包裝內，甚至是伺服器內部安裝了更小、更隱蔽的追蹤設備。
2025年8月12 ⽇根據《路透》報導，為防⽌先進晶片被非法轉運⾄中國等受出⼝管制的地區，美國當局已在他們認為擁有⾼風險的先進晶片出貨中，秘密安裝位置追蹤裝置。這些追蹤措施主要針對被轉運⾄受美國出⼝限制⽬的地的⼈⼯智慧晶片，且僅適⽤於部分受調查的貨件，其中包括含有輝達與超微半導體 晶片的產品。
五位參與 AI 伺服器供應鏈的⼈⼠表⽰，他們知道包括戴爾與美超微在內的伺服器出貨
中，含有輝達與超微半導體晶片的產品，都已被安裝追蹤器。
美國議員提出立法
今年5⽉，美國議員提出名為《晶片安全法》的提案，要求所有⾼端⼈⼯智慧（AI）GPU和AI晶片，必須在180天內設置「位置追蹤」技術，以確保這些晶片不會流入特定國家，尤其是中國⼤陸。
美國官方的確打算這麼做
美國⽩宮科技政策辦公室主任克拉茨修斯（Michael Kratsios）說，美國政府正在尋求各種⽅法，要能更有效追蹤⼈⼯智慧晶片去處，防堵受出⼝管制的輝達等公司晶片流到中國⼤陸。
為確保美國的技術領先，華府正在擬定範圍廣泛的計畫，其中⼀環就是與產業界合作，監控敏感零組件的移動，打擊⾛私⾏為。克拉茨修斯是美國總統川普公布的AI⾏動計畫主要規劃設計⼈之⼀。他在彭博電視的訪談中表⽰，⽬前與業界進⾏的討論涉及了「是否有可能透過某類的軟體或實體上的調整，讓晶片本⾝更容易被追蹤到所在位置」。克拉茨修斯強調，「這是很明確納入計畫中的⼀件事」。
美國商務部⻑的嘲諷侮辱性⾔論
《⾦融時報》報導，中國監管機構採取⾏動，勸阻當地企業購買輝達H20 晶⽚，是因為 不滿美國商務部⻑盧特尼克「侮辱性」的⾔論。報導引述消息⼈⼠指出，中國網信辦、國家發改委及⼯業和信息化部等相關機構，已展開⾏動勸阻當地科 技業者採購輝達 H20 晶⽚，是要回應盧特尼克 7 ⽉時，在美國解除輝達 H20 銷華禁令時所發表的⾔論。
盧特尼克當時接受採訪時表⽰，H20 是為 中國市場設計的「第四等」晶⽚：「我們不賣給他們最上等的、次等的，甚⾄不是第三等的。」還強調，這項政策⽬的在於「確保中國對美國科 技的依賴持續存在」，同時不構成國安威脅。
消息⼈⼠指出，部分中國⾼層認為 這些⾔論「具有侮辱性」，因此轉⽽限制中國科 技企業購買 H20。據悉，已有多家中國科 技企業暫緩甚⾄⼤幅縮減了訂單。
中國捨棄西方人工智慧晶片已經是政策
中國質疑美國晶片留後門
央視旗下公眾號「⽟淵譚天」，曾在2025年8⽉10⽇發⽂指控「美國給晶⽚安後⾨」，宣稱輝達H20晶⽚完全可以實現「遠程關閉」功能，包括設定電壓、定時等條件讓晶⽚⾃動關閉。還批評H20晶⽚對於中國來說「既不環保、也不先進、更不安全。」
繼⼈⺠⽇報、環球時報等⼤陸官媒後，⼤陸央視2025年8月22⽇也發布節⽬，揭發批評美 國晶⽚的「後⾨」隱患，更點名輝達的算⼒晶⽚「追蹤定位」、「遠程關閉」技術早已成熟，「就像賣家在智能⾨鎖裡偷偷裝⼀把『電⼦鑰匙』，能神不知⿁ 不覺地隨時打開你家的⾨。」
中國政府也對 H20 晶片提出安全性疑慮，並召見輝達要求說明，官⽅也不⿎勵企業使⽤輝達的H20 晶片，迫使輝達只能停產專為中國設計的降規格版本H20 晶片。
中國官方政策公佈
2025年8月，據《南華早報》報導，中國已要求所有本⼟資料中⼼開始採⽤更多中國製造的處理器，作為推動國產化、確保在晶片⾃給⾃⾜的重要舉措之⼀。
《彭博》2025年8月12 ⽇ 報導，中國相關部⾨近期向國內企業發出通知，建議避免使⽤輝達專為中國市場設計的 H20晶片，特別是在政府及關鍵基礎設施領域。
知情⼈⼠透露，中國國有資料中⼼企業將被要求從國產廠商採購超過 50% 的晶片，以⽀持本⼟半導體業。
中國上海市2024年三⽉發布指導⽅針，要求「智慧運算中⼼在 2025 年前，國產運算與儲存晶片採⽤比例需達 50% 以上」，如今似乎已推廣⾄全國。
《⾦融時報》指出，北京已要求中國科技公司必須為訂購H20 晶片提供正當理由，藉此推廣華為、寒武紀（Cambricon）等國產替代⽅案。
自給率目標70%至100%
日經中文網2025年8月25⽇報導，中國人工智慧和資料中心所在地的幾個主要地方政府近期在中國企業設計或製造的半導體方面，提出高自給率目標。據北京市政府的計劃顯示，將力爭到2027年把自給率提高到100%。
上海市政府則計劃，到2027年，在面向AI等的數據中心使用的半導體方面，中國自主控制比率將提高到70%以上。中國最主要的資料中心所在地的貴州省貴陽市貴安新區也要求正在建設、以AI為中心的資料中心，其半導體約要有九成採用中國製造。
中國企業開始捨棄美製晶片
阿里巴巴
阿里巴巴旗下設有名為「平頭哥半導體有限公司」（T-Head Semiconductor Co., Ltd.）的半導體設計部門。該部門上一次推出的推理晶片是2019年的「含光 800」。這些晶片被安裝在數據中心的伺服器中，用於處理AI工作負載。
阿里巴巴在8月底的第二季財報發佈時公佈公司研發了一款新的 AI 推理晶片，以增強中國的自主化進程，減少對輝達的依賴。據了解，這款已研發完成，尚未投入使用的新的AI推理晶片名為「真武（Zhenwu）」處理器，性能已經能與 H20 相抗衡。
註：阿里巴巴的平頭哥半導體有限公司長期以來就已經靠自己的晶片設計部門平頭哥發表過許多的消費型，伺服器，以及各式晶片；特別是平頭哥是中國RISC-V的最大晶片商。
與先前由台積電代工的限定場景晶片不同，這款新晶片由中國廠商製造，相容於輝達平台，方便工程師復用原有軟體工具。值得注意的是，這款晶片並非用於 AI 訓練，而是針對「推理」這項需求快速成長的應用場景。
在美國限制中國取得先進 AI 晶片與製造技術的背景下，阿里巴巴的這項舉措無疑是中國減少對美國依賴、強化產業鏈自主化的重要一步。阿里巴巴的策略佈局顯示出其持續加碼「AI + 雲端」的決心，並計劃在未來三年內投入 530 億美元於 AI 與雲端服務的建設。
騰訊
在國際貿易保護主義背景下，國際晶片供應鏈不確定性仍存。DeepSeek V3.1發布，以及騰訊透露不需要繼續採購H20，且在推理上會轉向非西方的AI晶片，均有利大陸國產AI算力及本土晶片發展。
DeepSeek下一版本將全面採用中國晶片
近期傳出深度求索旗下的DeepSeek R2 模型也因依北京要求改⽤華為晶片訓練，⽽非 NVIDIA 產品，導致模型進度延宕。大陸AI新創DeepSeek近日上線大模型V3.1，該版本採用UE8M0 FP8架構，自稱專為「即將發布的下一代國產晶片」而設計，引發大陸國產AI晶片大規模使用期待。
中國移動
中國移動剛完成招標的2025⾄2026年AI通⽤計算設備（推理型）⾼達51.12億元⼈⺠幣，集中採購案，全數由⼤陸國產晶片得標。
要求企業不要採用美國AI晶片
據《⾦融時報》周⼆報導，北京正對阿⾥巴巴和字節跳動等中國⼤型科技公司的 H20 晶片訂單施壓。⼯信部要求這些公司解釋為何需要訂購 H20 晶片，⽽非使⽤國產替代品。⼀些科技公司因監管機構的質疑⽽計劃減少訂單。騰訊已經率先響應，透露公司不需要繼續採購H20。
中國相關晶片公司獲益
首先，請參閱我先前的貼文《中國人工智慧的進展和頂尖的企業》，以獲取中國人工智慧 SoC 供應商的最新清單。
GPU個股全面歡呼
2025年8月22日國產算力板塊迎來大幅上漲。萬得GPU指數上漲9.87%，其中寒武紀上漲20%，股價突破新高，市值超過5000億元；海光資訊股價上漲20%，股價同樣突破新高，市值超過4000億元，如果將海光資訊吸收合併中科曙光的進程也考慮在內，海光資訊市值也大億概率突破。
因此，如果將國內已經上市的，具備GPU相關業務的上市公司合併計算，寒武紀、海光資訊、景嘉微、芯原股份等公司的合計市值在2025年8月22日正式突破人民幣萬億大關。
大漲背後主要受到輝達H20停產消息的催化。當地時間2025年8月21日，科技媒體《The Information》引述知情人士消息爆料稱，輝達公司已指示包括韓國三星電子、美國安靠科技等關鍵零件供應商暫停與H20晶片相關的生產。
寒武紀
在傳出⼤陸官⽅敦促國內企業避免使⽤輝達H20晶片後，加上市場傳聞DeepSeek-R2發布時間將屆，滬深半導體晶片股2025年8⽉12⽇⾛強，其中⼤陸「國產AI晶片第⼀股」、被視為替代輝達晶片之⼀的寒武紀直升20%漲停，站穩⼈⺠幣800元⼤關，股價創歷史新⾼。
寒武紀2025年8月28日收盤超越貴州茅台，正式登上中國 A 股股王。總市值達6,643億人民幣，甚至超越半導體老大哥中芯國際A股市值5,804億人民幣。但寒武紀本益比也高達595.33倍。
寒武紀26日晚間公布今年上半年財報，營收人民幣28.81億元，年增高達43倍，淨利潤人民幣10.38億元，相較去年同期虧損人民幣5.3億元，明顯轉虧為盈，每股盈餘2.5元。
百度
為 了打破輝達在⼤陸AI市場的壟斷，崑崙芯獲得中國移動2025年⾄2026年⼈⼯智慧通⽤計算設備（推理型）集中採購項⽬，價值⼈⺠幣數⼗億的晶⽚訂單。整個集中採購專案全部採⽤⼤陸國產。
崑崙芯前⾝為百度智慧晶⽚及架構部的半導體設計公司。百度的崑崙晶片同樣成為百度AI 訓練的重要選項，百度正在嘗試用其崑崙P800 晶片訓練新版文心一言（Ernie）AI 模型。
路透報導，崑崙芯2025年8⽉21⽇發聲明稱，公司會向新華三技術和中興通訊（ZTE）等中國移動的⼀線供應商，提供與CUDA⽣態系統相容的晶⽚。CUDA是輝達開發的軟硬體統⼀計算架構（Compute Unified Device Architecture），公司聲稱，這筆訂單價值⼈⺠幣數⼗億，但聲明裡沒有披露具體⾦額。
華為
知情⼈⼠透露，DeepSeek 在2025年 1 ⽉發布 R1 模型後，受到官⽅⿎勵，改採⽤輝達視為在中國最大的對手華為昇騰（Ascend）處理器，⽽非輝達的系統。然⽽，在使⽤昇騰晶片進⾏ R2 訓練過程中持續遇到技術問題，因此改回輝達晶片進⾏訓練，僅在推理（Inference）階段使⽤華為晶片。
知情⼈⼠透露，這是模型發布從 5 ⽉延後的主要原因，導致 DeepSeek 在競爭中落後。將昇騰⽤於訓練這⽅⾯，華為正在經歷「成⻑痛」，但預期它最終會適應，我們今
天還沒看到⽤華為訓練的領先模型，不代表未來不會發⽣。這只是時間問題。
沐曦
上海新創公司沐曦( MetaX) 也在這場競爭中嶄露頭角。該公司在 7 月發布了一款 H20 替代晶片，透過組合兩枚較小的晶片來提升性能，儘管功耗較高，但正在爭取量產。同時，華為的昇騰系統透過堆疊與集群方式展示了其推理計算的實力，部分性能甚至可與輝達的頂級 Blackwell 系統相抗衡，儘管整體功耗仍然偏高。
輝達從天堂跌至地獄
輝達被美政府另抽成15%
川普在記者會上強調，H20 是經降規後針對中國市場設計的舊型晶片，「中國已經有類似的晶片，華為也有」，並指其性能與美國境內銷售的 H100 和 H200 有明顯差距。
輝達損失慘重
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