投資必須堅持到底才有用

堅持到底

堅持到底為什麼很重要?

投資是一場人生的馬拉松賽,必須堅持到底。我在《超級成長股投資法則》一書的1-1節,第19頁,就開宗明義指出「你必須長期有毅力地堅持和自制,否則再多、再好的方法都徒勞無功。為何大部分人減肥和戒菸容易失敗?無法長期有毅力地堅持,光下決心是沒用的。」

不堅持到底為什麼没有用

我們時常會面對一種情形,看到某一檔近期大漲引起討論和媒體報導的股票,投資人總是酸溜溜地說「那沒什麼啦!我當初也買了這檔啊,他只不過是運氣好罷了,我如果沒有賣,我賺得可比他多了。」 成功的投資人時常碰到此類酸民,但這些酸民完全沒想過為何苦盡甘來的成功投資人背後是如何達成這項成就的?絕大部份能賺大錢,最後大獲成功的投資人,沒有一個是靠運氣的。靠運氣的投資人,不可能成為成功賺大錢的投資人。我對這點有過很深刻的思考,有興趣的讀者,建議參考我的另一篇部落格文章《如何檢視一個成功的股市投資人成功能否持續?》。

另一點就是群眾的大部份是不信任所謂的長期投資這項股市成功投資必須的必要條件,總是為自己找理由,總自以為自己比別人聰明,選擇長期投資的人是傻子,資金運用效率不佳等等似是而非自以為是的謬論。有興趣的讀者,建議參考我的另一篇部落格文章《為何需要進行長期投資?》。

如何堅持到底?

堅持到底很困難,但還是有許多要領可以採用:

  • 只在能力圈內投資:只有在能力圈內投資,才能對自己的持股有信心;這一點最重要。原因請建議參考我的另一篇部落格文章《投資能力圈》。您可以聽聽巴菲特如何談論能力圈《巴菲特 – 如何了解您的能力圈
  • 專注事實:堅守自己的投資原則,不要因任何理由或外在因素破例。只看事實,讓數字和實際成績說話。
  • 忽略所有雜音:不要聽信、也不需要詢間其它人的意見、不要看新聞買賣股票、不要相信名人的光環。投資路上的敵人只有一位,那就是您自己,和其它人通通沒有關係。
  • 人多的地方少摻和:群眾永遠是盲目的,不要隨眾人起舞。
  • 閱讀經典的投資書籍:投資人不要低估閱讀的力量。書貴在精不在多,閱讀對投資人有不可取代的好處,而且是無形的內心強大力量,支持著成功的投資人。透過經典投資書籍的閱讀,可以一再提醒自己正確的投資方式,導正錯誤的想法,使自己心無旁悟。請您參見我另一篇討論閱讀的部落格文章《閱讀對投資的無可取代性和必要性》。

堅持到底很困難

堅持到底極為不容易,但是不能因為困難就視而不見,就為自己找理由────這點很少人重視,也很少引起財經媒體討論。很多投資方面的細微小技巧,看起來都很平凡,投資人都不屑一顧。但是在成功的投資路上卻扮演著無比重要的角色,低估這些細微的小技巧,導致的結果都很致命 ;「堅持到底」就是其中最典型的其中一項 。

一如我之前的文章所說的,不長期投資,不堅持到底;任何表現優秀的超級成長股,最多都只會是您的 「曾經擁有」。

堅持到底
credit: Julius Tejeda

結語

想清楚:

  • 那是你的錢,別人不會在乎的,除了你自己之外。
  • 投資是和自己競爭,不必在乎他人怎麼想。

重要聲明

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在〈投資必須堅持到底才有用〉中有 4 則留言

  1. 一直很喜歡老師三不五時提醒閱讀經典書籍的重要性,我想是不是蒙格說的:「我相信最好的紀律,就是學習別人摸索出來的頂尖構想。我不相信坐下來、靠自己空想就有點子。」如同葛拉漢的智慧型股票投資人一書啓蒙了巴菲特,帕布萊投資理念複製自巴菲特:從無名小子到美國大資本家之路與波克夏股東信,投資是漫長而無聊的過程,閱讀與不斷複習經典書籍,就算能力比不上優秀大師們,至少能貼近大師的思路。
    老師經典投資書籍推薦一文我複製下來放在iPad的備忘錄內,每閱讀一本就打勾,目前✅己有八本,終於比較知道經典的投資理論如護城河、安全邊際、能力圈在講什麼,不知是否可建議將書單文章置頂,讓投資朋友更方便找到。

    1. jpstar您好,
      (1). 我在我的網站有一頁己經把我個人認為推薦必讀的十多本經典的投資書放在網址https://granitefirm.com/investing/reference/legendbooks.html
      您可以把這個網址bookmark起來,存進您的iPad
      (2). 我的網站有另一頁,則把所有我讀過,認為不錯的投資書都放在另一個網址https://granitefirm.com/investing/reference/morelegendbooks.html
      您一樣可以把這個網址bookmark起來,存進您的iPad中

  2. Andy老師好:

    您說投資是一場人生馬拉松,確實是如此,我們要成功不能只是短暫獲利就跑,
    堅持到底確實很像我在練跑步,起初剛開始幾天跑你覺得很累很想停下來,
    但是隨著時間過去,一天一天你練就體力,可以每天多一百公尺,每月可以多跑一公里,
    所以投資實際體驗跟慢跑一樣,你每次跑步都會堅持到底跑完你的里程數
    即使當天稍微累一點,一樣堅持到底跑完(我有過跑一半開始下雨依然跑完全程,除非閃電雷雨)

    堅持到底,確實不容易,最好你的長期投資的錢,不要被迫賣出,這裡被迫賣出有可能你要買房子
    或者買車子,又或者是還貸款等等因素,這種受迫性就會中斷長期投資複利效應,
    有些可以延後享樂或者只要維持基本生活即可
    我個人也是不想動用投資這裡的錢,盡量維持一定大部位的量,
    不要因為個人財務因素使得長期投資被中斷

    媒體總是要吸引眼球,最好一個月獲利50%,半年翻倍的績效才會有收視率
    對於這種持有十年翻一二倍是沒有興趣,殊不知後面的十年,
    卻是翻了十倍二十倍,這就是投資馬拉松,只要公司基本面沒改變
    如巴菲特說的至少給予三年的時間,最好是五年才能看出績效
    對於 [曾經擁有] 我有感觸,曾經買過150-180間的TSMC不知長抱只有短期獲利

    1. Peter您好,
      我其實也有您TSMC的類似經驗,長期持有應該是最困難的部份,很重要,但很困難。大部份的人對這點很難體悟。

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