為何推薦此書？
西蒙斯令我由衷敬佩
我個人很少相信網紅，財經專家，媒體或一般人炒作的投資天才或大師。畢竟投資成績和成就經得起長期檢驗的很少。我的三大過濾標準詳述在我的《超級成長股投資法則》和《10倍股法則》這兩本書中，以及貼文《投資人成功能否持續如何檢視？3項檢視的標準》裡面了。
在我的書中和部落格中談了很多的巴菲特和蒙格，他們倆算是。而今天要談的西蒙斯，則是充滿神秘色彩，但投資成就，不由得令我肅然起敬的另一位。
若你想要暸解西蒙斯的生平簡介，請您參見我先前寫的一篇貼文中的內容《有史以來最偉大的量化投資天王吉姆西蒙斯（Jim Simons）》
本書簡介
《洞悉市場的人（The Man Who Solved the Market）》：說這本書是類自傳，因為並不是吉姆．西蒙斯本人寫的，而是著名的財經作家，前華爾街日報資深記者和傳記作家Gregory Zuckerman通過訪談吉姆．西蒙斯和他身邊的人，是想暸解西蒙斯的最詳細的傳記。
推薦理由
- 在西蒙斯去世前，除了這本書，一般人在公開的市場上，不大可能有任何方法得知西蒙斯的投資生涯的任何細節，本書是唯一的一本。
- 西蒙斯的投資成就是我所知道最優秀的，有多優秀，巴菲特的生涯投資報酬率還不到他的一半。至於詳細的數字說明，您可以參見我貼文中的說明。《有史以來最偉大的量化投資天王吉姆西蒙斯（Jim Simons）》
- 作者沒有報喜不報憂，在投資之外，也詳細採訪了相關人士，詳細為讀者介紹了西蒙斯的其它成就，人生的悲歡離合，和美國政府的關係，數學領域的驚人成就不比投資差，和朋友及同事間的衝突等，戡慈善事業，都育界的成就，算是很忠實呈現西蒙斯一生的重量級傳記作品。
- 書很厚，但容易閱讀，只要您一開始讀就會迫不及待地將它讀完，我自己是花了兩天一口氣把書讀完。作者對重要的人地事物的描寫深刻，故事細節交代地很清楚，相信讀者可以從這些相關的人地事物獲得啟發。
本書的價值
西蒙斯的投資成就
- 西蒙斯的投資成就來自他對數學領域的深厚成就，但間題是這世上也有許多數學成就很頂尖的奇才，卻沒有人可以像他一樣在投資這個完全不相關的領域創造出令人難以置信的成就。
- 他被尊稱為量化投資界的第一人，他的投資策略不是只有數學公式這麼簡單；而是融合了日常許多的領域的複雜知識，經過不斷的探索和修正，才創造出如此驚人的成就。再強調一次，不只有數學。
充份的資訊
- 發明賽局理論的納許，資訊理論大師夏農，第一個量化交易數學家索普，發明凱利公式的凱利等等和數學及投資有關的許多著名人物。效率市場假說，投資組合理論，迴歸分析等著名的理論，都會出現在本書中；這或許證明西蒙斯所處的是量化投資的黃金年代，或許他是量化投資的核心。
- 量化交易界的先驅除了西蒙斯，第一個量化交易數學家索普，西蒙斯的頭號對手德邵基金靠電腦模型交易的大衛蕭，靠統計套利押注前20%上漲者接下來會下跌且後20%下跌者接下來會上漲的APT，班貝格勒的配對交易，統計套利的克卜勒，長期資本管理公司等，都會出現在此書中。
投資策略
他的長處優勢
西蒙斯喜歡為困難的問題進行長期的思考，喜歡挑戰，找出解決的方案。由於他沒有金融背景，具有獨特的視角，習慣於檢視龐大和長期的資料，從他人認為的隨機中找出其中的次序；這也是他能為美國政府工作，破解俄國密碼，成為密碼專家的根本原因。
數學家的訓練正好是挖掘出自然界混沌不明下，令人意想不到的簡單，架構，甚至是奧妙；據此找出規律之處。
西蒙斯推斷：市場對消息或事件的反應並不是每次都能很合理或可以被解釋，所以光靠傳統研究，見識，洞察力是不可行的。不過他也認為，不管市場多混亂，金融價格還是有一些模式存在；就像天氣預報，可以依許多的因子，還是可以視別出未來的走向。
因此，他確信，一定有方法，他也有信心，可以將它模型化。
一直在尋找投資賺錢的方法
由於要養家，他很早就認定光靠在學校教書，即使學術上有很大的成就，仍賺不了錢，無法使自己財務提早獲得自由。基於這樣的信念，他在大學開始，一有機會就接觸股市投資，腦中想的是如何在股市投資上賺錢，而且是持續賺錢。
交易的基本原則
重點不是去了解市場，而是去找到一套很相配，而且是持續賺錢的數學系統。這樣的想法，基本上貫穿了他的投資生涯的投資方式。他的模型能預先找出金融市場的機會，包括因子投資，以及其它型式的量化投資。
同期的競爭者
和西蒙斯同期的還有索普（Edward Thop）和馬可維茲（Harry Markowitz。馬可維茲是現代投資組合理論的發明人，並因此獲得諾貝爾獎。索普的背景和西蒙斯類似，也是個數學領域的學術人員，並以量化投資的方，在股市賺了很多錢。
索普自己出版了一本自己的傳記《他是賭神，更是股神（A Man for All Markets）》，也非常值得有興趣了解量化投資的股市投資人閱讀。我自己多年前讀者，在此也一併向大家推薦。
投資生涯
從外滙交易開始
由於全球開始放棄金本位，匯率交換全面自由化，讓外滙交易市場成為金融界淘金的新領域，他據此也因外滙交易的業外投資上賺了不少錢，西蒙斯意識到這是一個大好的賺錢良機。於是他決定辭去紐約大學數學系主任和終身教職，開設自己的外匯交易公司金錢計量公司（Limory），這就是著名的文藝復興科技（Renaissance Technologies）的前身。就此離開學術領域，跨入以前自己持續在做的兼差事業，開始全力投入金融界。
團隊成員
公司的成員大多是他數學界的同事或友人，包括了馬可夫鏈的專家，貝式數學的專家，資料研判專家，密碼專家，統計專家，電腦程式專家，語音辨識專家，數據清洗整合專家，機器學習專家，經濟學家，化學家，生物學家，物理學家顧問等。
中間也經歷主要的團隊成員的分分合合，另一批主要核心團隊成員要求遷往加州，以及開放外人買賣加入的大獎章基金的成立等極大的挑戰。
從直覺到電腦化交易
最早期加入的公司合伙人鮑姆是仰賴傳統的直覺化交易，不用電腦，偏好長期持倉，研讀資訊，靠自己大腦分析，推敲未來的價格走向；是個信奉標的物長期價值趨勢的投資人。西蒙斯和他早期的合作賺了不少錢，甚至於很多賺錢的點子都是鮑姆想到的。
但鮑姆在這一點和西蒙斯想建立模式交易，一切終究想自動化的想法，以及偏好賺了金錢，除非有強烈理由，否則一律見好就收的短期持倉的作法格格不入，這也是後人兩人分道揚鑣的主要原因。
第一步就是套用用迴歸測試的方法，建立趨勢交易，交由電腦自動執行；這可以說是量化投資界破天化的第一步。
在多年的功能強化，開始為公司賺了大錢錢，證明這種電腦化的交易方式是有效且可持續盈利的，西蒙斯對公司發展的電腦自動化系統愈來愈有信心。後來又採用了更新且更複雜的貝式定理───也就是最初的看法若加進更新的客觀資料，則可以得出更準備的推斷───其實這就是最近幾年風行的人工智慧演算法的最根本基礎。
涉入的金融商品
包括極早期的股票直覺式投資，公司化後的外滙，大宗商品，貴金屬，原油，期貨，指數，股票選擇權，債券等，以及後來把股票投資自動化，在書中都被詳細地提及。
高頻化和自動化
簡言之，公司在歷經多年的合伙人，主要成員的來來去去，基於各種原因，反對和抗拒自動化交易者一再地阻撓；只有西蒙斯一直從頭至尾堅持不變。除了資料的補齊，期間學術界理論，再加上華爾街實際上的轉變，電腦硬體算力的不斷提升，加上公司電腦系統和軟體在多年的實際使用後，不斷進行修改強化，迭代一直在進行，使西蒙斯的全電腦化的投資愈來愈接近一開始時他當初所設定的目標。
個人心得
都是聰明人
量化投資團隊的成員，沒有例外，從一般人的眼光來看，他們個個都是極度聰明的怪人，具有工作的投入性和積極性，把解決不可能的問題當成目挑戰的目標。
模型才是根本
所有的量化投資團隊都只有一個目標───那就是建立一套能持續獲利，而且能由電腦自動操作的模型。其中所依靠的就是數學模型，演算法，再加上市場的考驗。
三大定理
我發現大多數的量化投資團隊極度仰賴數學模型，其中尤以貝式定理，統計套利，迴歸測試這三套理最為重要，幾乎構成了量化投資團隊的核心必備的基本定律。
金融背景無緊要
有沒有金融背景根本無緊要，但是否擁有一顆聰明的頭腦則決定了適不適合投入量化投資。因為有金融知識，只要努力學習和找人惡補一下，一定可以脫胎換骨。然而聰不聰明，卻不是沒有辦法透過後天的學習能彌補的。
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