林子揚的美股長期投資部落格

席勒CAPE指標為何比巴菲特指標更合理？

批評巴菲特指標不全然準確的懷疑論者，論點是海外事業占企業整體營收的比率愈來愈吃重，這是多數人較偏好席勒CAPE指標的原因。

美股和台股各項估值比較，目前兩者皆處史上高點。美股9月22 日再創歷史新高，標普500 指數收 6,693.75 點，道瓊指數收 46,381.54 點與那斯達克指數收 22,788.976 點同樣創下盤中新高並刷新收盤紀錄。

有那些指標或數據，是有科學上的根據，而不是卜卦或占星術，的確在預測美國股市的走向上是有幫助的。

亞馬遜已在2019年6月和9月終止與聯邦快遞的航空與地面物流合作，不過亞馬遜先前並不限制網站上第三方賣家使用聯邦快遞，僅禁止亞馬遜自家商品。

在網路泡沫期間，那斯達克綜合指數上漲了近七倍，從 743 點升至 5,048 點的最高點。必須在 15 年後，要到2015 年 4 月 24 日，才會收復自 2000 年以來的一路下跌的所有失土

如果您所追蹤鎖定中的企業「貌似」現在眾所周知，能為投資人帶來巨大利益的上市企業的企業文化，至少您應該在心中把這家企業的評分再加一分

葛林斯潘所指的這個非理性繁榮指標就是透過比較股票殖利率（本益比的倒數）與債券殖利率的「差值」來衡量股市估值不合理的狀況的。

1950 年以來已發生 11 次經濟衰退，薩姆規則回測的準確率百分之百，是一項可告的經濟衰退指標。

「巴菲特指標」若小於50%，代表股市嚴重低估，在50%至75%之間為略微低估，75%至90%之間為價值合理，90%至115%之間為略微高估，高於115%則是嚴重高估。

投資人應如何看待總體經濟走勢和預測？投資人需要緊盯和在乎總體經濟的走勢嗎？