投資人應該選擇在美國發行的美國大盤ETF

之前寫了關於ETF的文章，發現還真的有許多投資朋友對ETF的主題很有興趣。根據我之前的ETF文章，我雖然提及這個主題；但我認為我有必要再把今天這個主題誾述清楚我的看法，因為這個標題實在太過重要。

註：嚴格來說，台灣股市並沒有任何一檔ETF是台股的大盤ETF（我指的是完全追蹤台股加權指數），像美股的IVV或VOO才是追蹤美股的大盤ETF。此外，熱門的高股息ETF並不是大盤ETF。

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美股是全球唯一長期營運的股市

美國的股市是全球所有的股市裡面唯一連續營運超過200年，不曾因為戰爭或其它重大理由而長期關閉。最近的一次是911那年美股關閉一星期，這在美股就是大事了，而且美國法令規定，即使長假（例如聖誕節），股市也不會連休三天以上，美股在假期中一樣必需開門（所以不會有東亞股市春節連休一星期以上的這種情形發生，因為違反股市的資本市場對資金流動性的根本要求）。兩次世界大戰，許多歐洲國家的股市都關了很多年。中國上海的股市，因共產黨執政後關閉，到了1990年代才又恢復。只要被長期關閉的股市，「基本上」，您的股票都會成為壁紙，因為許多法令在戰後都完全不一樣了，上市企業大部份也都不見了。投資股市最大的優點就是長期複利，但前提必需長期後您所持股的企業仍然健在，不是嗎？這點不成立，其它都不必談了。

成本，成本，還是成本

既然決定投資ETF，而且只有大盤ETF才是真正值得投資的ETF（原因請見我之前的文章《大部份投資人應該投資大盤ETF》）。因此範圍就縮小很多了，剩下的主要要考慮的其實就是成本。主要包括以下兩大費用：

買進賣出的交易費：美股現在的買賣交易手續費都是零。但台灣呢？台灣本地發行的ETF的買賣各需要付約0.14%的交易手續費（約為台股股票交易費用的1/3）。
長期持有成本：ETF的投資人都會持有很多年，因此年度保管費就會成為您在買入後的主要持有成本。台灣最有名的ETF元大0050的年費用率為0.42%；而美國的SPY費用率為0.094%，而VOO和IVV則更低至0.03%。

而不論您怎麼算，投資在美國發行的美國大盤的ETF，都會比您買不在美國發行的ETF划算。

股市長期的展望

一如我在我的《超級成長股投資法則》一書中的1-6整個小節的介紹，美股的長期報酬是全球股市裡面最好的，這是根據歷史的事實，和未來國家的展望，以及現在世界的經濟和商業環境所得到的結論——因為美國不只現在，在可見的未來很長一段的時間，美股的企業還是會控制全球的技術和訂單。這一部份我在書中談很多了，在此不再重覆。

而投資ETF必須長期持有，才能發揮它的優點，和複利的威力。而我在之前的ETF文章提過，只投資股市的主要大盤指數，才是投資人的明智之舉，因此選擇那個股市很重要。

美國大盤ETF的分散性足夠

美股有4,000多家上市企業（不包括店頭市場，若計入店頭等所有可交易的股票，美股有近12,000股票可以交易）、陸股4,000多家、台灣才1,700多家、新加坡700多家，即使香港也才約2,500家。但重點是，美股主要上市企業的市值都很大，法令嚴格完善，操控名列道瓊指數（有30檔成份股），那斯達克指數（有上千檔成份股），或標普500指數（有500檔成份股）的成份個股的機率很低。而且這些主要美股的指數的產業涵蓋面很廣，成份股取樣很平均，不會因為在地球上的那個地方的那件事，而導致整個指數中的所有個股全部大幅受創，除非美股崩盤。

相較而言，台股有70%的上市企業和電子資通有關，每天開盤都必需看前一晚那斯達克指數的臉色。而代表台股的元大0050這檔ETF，成份股也才50家企業，不只長期向台積電傾斜，而且嚴格來說和台股走勢並不完全連動，成份股和個股在台股中所佔的權重，長期失真，並不是一檔適合用來衡量台股的ETF。

和英文能力無關

我之前寫過一篇文章《投資美股需具備什麼程度的英文水準？》，主要是談投資美股「個股」所需具備的英文能力。當然很多中文世界的保守投資人會因此打退堂鼓，其實不然，詳情請見我的那篇文章。

但若您選擇投資在美國發行的美國的大盤ETF，只要把美國券商戶頭開好（客服都講中文，連表格都中文的，甚至交易網站的主要內容很多也都中文的），再參考我《主要的美股大盤指數和十大ETF》那篇裡面的內容，或是您有中意的ETF，您只需要記住代表您要買的那幾個大寫英文字母，點幾個按鈕就可以了。

唯一要做的事就是什麼都別做，坐下來等

接著您就把電腦手機關了，從此不必再追蹤它。您唯一要做的事，就是天榻下來都不要賣，坐下來等，不要理它。有錢的時候加碼買入，股市崩盤時更要強力買進，把您身上生活費以外的閒錢全都拿去加碼。坐在太平洋的另一端等不需要英文吧？什麼CNN、美國或那裡的財經新聞、看盤、盯盤、追蹤企業動態、利率、通膨、中美大戰、那裡又發生戰事、疫情等、通通不用理會、和您通通無關。