林子揚的美股長期投資部落格

的確有些人工智慧軟體商開始賺錢了

2025年第二季財報證明靠人工智慧軟體能賺大錢，代表性企業有兩大類。第一類是五大科技股；其它較重要的還有Reddit、和帕蘭泰爾、Figma、甲骨文等企業。

近20年來，亞馬遜的亞馬遜雲端服務AWS一直是推動其股價上漲的重要力量。2025年第二季財報發表的第二天，亞馬遜的股價以大跌8.27%坐收；充份顯示投資人對2025年第二季財報結果的失望之情。

軟體股受人工智慧重擊全球皆然，摩根士丹利的軟體即服務（SaaS）股票指數本月的預期本益比為23 倍。這是過去十年平均值的一半，也是彭博社自2014年以來數據中的最低水準。

《黃仁勳傳》是關於輝達創辦史，黃仁勳個人傳記，以及輝達這家公司如何演進壯大成目前全世界最重要的晶片商的故事。作者實際訪談過數百位和輝達公司當時創立或黃仁勳直接相關的當事人，都是第一手的訪談記錄，如果你是輝達股票的投資人，建議您花時間讀一下這本書。

由於帕蘭泰爾的可靠營收，長期都是仰賴美國政府，和少數和美國極為密切的西方盟國的標案。帕蘭泰爾的管理高層當然知道這個問題的迫切性，因此開始利用自身的優勢，建立商業伙伴的關係，希望可以改變公司業務的單一性

博通表示:「全世界99% 的網路流量都是透過某種類型的博通技術所完成的」。博通股價長期持續表現優異的背後原因，我把票投給博通的執行長陳陽福。

相對於傳統上使用SQL的關聯式資料庫；MongoDB的這種資料庫，被稱為NoSQL資料庫。

ServiceNow在美股大型軟體上市企業中，就我所追蹤的股票中，表現應排得上前幾名。

Piper Sandler將甲骨文與亞馬遜、微軟和字母旗下的谷歌並列為「雲端運算的四大巨頭」。其中甲骨文有望保持最高增長率，並預計到2032年OCI的規模預計將增長10倍。

本文的重要性是：本文所討論的這些輝達新業務，會決定輝達未來的市值成長的邊界！它的股價能繼續創造什麼樣的新紀錄，全賴這些新的業務，而不是既有的舊的業務領域。