林子揚的美股長期投資部落格

Rapidus會是台積電即將迎來的最強大對手

Rapidus為日本政府支持的晶片製造商，被賦予的任務只有一個───振興曾經是全球第一但被美國掐死的日本半導體產業。

在半導體工廠生產的設備供應上，科林與應用材料地位相當。兩者手握全球所有半導體廠生產核心設備，沒有其中任何一家的設備，半導體廠幾乎無法生產。

2024年第一季度，全球前五大半導體設備商的營收年減了9%

應用材料主要產品為晶片製造相關類產品，例如原子層沉積、物理氣相沉積、化學氣相沉積、電鍍、侵蝕、離子注入、快速熱處理、化學機械拋光、測量學和矽片檢測等，並包含配套的軟體、質檢服務提供給營運客戶，例如晶圓廠與螢幕工廠的各式半導體製造商。

輝達若自稱第二，　沒其它同業敢說自己是第一。

本文要討論的是半導體業，以及大部份台股投資人都很關心的晶圓代工的成本。

Zyvex宣布成功打造0.7奈米晶片的微影系統,不過這項技術缺點是產量很低，無法滿⾜⼤規模製造晶片的需求，只適合⼩量⽣產，無法滿⾜市場對晶片的⼤量需求，看來對台積電不構成威脅，EUV霸主艾司摩爾的地位也無可取代。

這世上的確有壟斷的企業存在, 巴菲特說過護城河就是企業經濟的競爭力。大部份的企業都有許多競爭者，因為獲利的產業就會吸引競爭者加入想分一柸羹。這是經濟學的基本供需法則和資本主義市場的常態，理論上不大可能出現實質性的壟斷者，因為任何產業的壟斷者的影響力，

為何台積電的利潤率遠大於競爭對手

全球僅艾斯摩爾⽣產先進極紫外光曝光（EUV）設備，EUV⼜是進入10奈米以下先進製程的必備關鍵。